Θεμελιώδης ανάλυση της αγοράς. Τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση

Η θεμελιώδης ανάλυση - μια σειρά από μεθόδους για την πρόβλεψη γεγονότων στην αγορά ή στα τμήματα της αγοράς υπό την επίδραση των εξωτερικών παραγόντων και εκδηλώσεις. Η ακριβής πρόβλεψη των μεταβολών στις συνθήκες της αγοράς επιτρέπει στον παίκτη να κάνει τις σωστές αποφάσεις, προκειμένου να επιτευχθεί το μέγιστο όφελος από τέτοιες διακυμάνσεις. Οι διακυμάνσεις που προκαλούνται από γεγονότα που επηρεάζουν την πολιτική και την οικονομία σε μακροοικονομικό επίπεδο, η μελέτη της θεμελιώδους ανάλυσης.

Ένας επιτυχημένος παίκτης στις αγορές συναλλάγματος και μετοχών, κατά κανόνα, κατέχει μια βαθιά τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση των μακροοικονομικών δεικτών που επηρεάζουν την ανάπτυξή τους. Η βαθύτερη μελέτη των θεμελιωδών στοιχείων της αγοράς, τόσο χαμηλότερος ο κίνδυνος των συμμετεχόντων. Η κύρια ανάλυση εργασιών εφαρμογής - για να εντοπίσει τις πιο ελκυστικές περιοχές της επένδυσης.

ειδήσεις

ειδήσεις που επηρεάζουν την αγορά μπορούν να χωριστούν σε:

• οικονομική?
• πολιτική?
• φήμες και τις προσδοκίες?
• ανωτέρας βίας.

Με τη σειρά της, οικονομικές και πολιτικές ειδήσεις μπορεί να χωριστεί σε αναμενόμενες και απροσδόκητα γεγονότα. Η αναμενόμενη χαρακτηριστικό ανακοίνωσε την είδηση, που έχουν εγγραφεί στο οικονομικό ημερολόγιο.

εγκυρότητα

Ο αντίκτυπος των ειδήσεων και των γεγονότων στην αγορά μπορεί να έχει διαφορετικό χρονικό πλαίσιο, αλλά κάθε αγορά νέα αντιδρά σχεδόν ακαριαία, την αναθεώρηση τιμής, και στη συνέχεια τα γεγονότα μόνο μπορεί να υποστηρίξει τις τρέχουσες τάσεις. Ως εκ τούτου, η κερδοσκοπία στην αγορά στις ειδήσεις είναι μόνο δυνατή σε σύντομο χρονικό διάστημα, έως ότου η αγορά και πάλι δεν θα βρει μια σταθερή θέση.

Οικονομικό ημερολόγιο

Λαμβάνοντας υπόψη το γεγονός ότι το μεγαλύτερο μέρος της οικονομικής είδηση είναι γνωστή εκ των προτέρων την ημερομηνία απόσυρσης, οι έμποροι στις αγορές τους φέρει μαζί σε ένα ειδικό ημερολόγιο. Φέρνει ένα στοιχείο τάξης στην εγγενώς χαοτική αγορά, σας δίνει τη δυνατότητα να προετοιμαστούν για την εκδήλωση και να δώσει μια προκαταρκτική εκτίμηση. Η οικονομική ημερολόγιο καταχωρούνται ημερομηνίες:

• δημοσίευση των στατιστικών εκθέσεων από τα κράτη?
• οικονομικών καταστάσεων από τους μεγαλύτερους παίκτες στην αγορά?
• η έναρξη ισχύος θεσπίσει νόμους, μεταβαλλόμενες συνθήκες των επιχειρήσεων?
• παρουσιάσεις από τους ηγέτες, τους επικεφαλής των εθνικών τραπεζών και των μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων?
• ανακοίνωσε άλλα γεγονότα που ενδέχεται να επηρεάσουν την κατάσταση της αγοράς.

Οι αρχικές συνθήκες για την ανάλυση

Απλή θεμελιώδης ανάλυση είναι μια πρώτη προσέγγιση, σε σύντομο χρονικό διάστημα να υποθέσουμε ότι, ελλείψει ειδήσεων η αγορά είναι σταθερή και οι γενικές τάσεις εξακολουθούν να υφίστανται. Ως εκ τούτου, οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν την εμφάνιση των ταλαντώσεων και, ως εκ τούτου, κάνοντας μια κερδοσκοπική κέρδος από αυτές τις διακυμάνσεις είναι είδηση (τα γεγονότα). Σε αυτήν την περίπτωση, το πιο απροσδόκητο ειδήσεις και γεγονότα, τόσο μεγαλύτερες είναι οι διακυμάνσεις της αγοράς, μπορούν να προκαλέσουν. Κάθε επιχειρηματίας διεξάγει μια θεμελιώδη ανάλυση της αγοράς, επιθυμεί να αποφύγει τους κινδύνους και τις απώλειες και ενδιαφέρεστε για πρόσθετα κέρδη από τις διακυμάνσεις.

οικονομικές δυνάμεις

Για τη διεξαγωγή θεμελιώδη ανάλυση εξετάζει τους παράγοντες που δείχνουν τη συνολική κατάσταση της οικονομίας, όπως:

• τάσεις του ΑΕΠ - με την αύξηση του ΑΕΠ του εθνικού νομίσματος και των περιουσιακών στοιχείων στο έδαφος του κράτους ενίσχυσε?
• του προϋπολογισμού της χώρας, σχεδίασε και πραγματικό μέγεθος του πλεονάσματος ή ελλείμματος του?
• πληρωμών και το ισοζύγιο των εμπορικών συναλλαγών, το ποσοστό των εξαγωγών προς εισαγωγές?
• δεικτών των καταναλωτών και τις τιμές χονδρικής, το ποσοστό του πληθωρισμού?
• στοιχεία για την ανεργία?
• Δείκτες της βιομηχανικής παραγωγής και της ανταλλαγής των μετοχών, άλλων δεικτών της οικονομίας.

Υπάρχουν δεκάδες διαφορετικούς δείκτες και οι δείκτες των μακροοικονομικών συνθηκών. Για τους παίκτες στην αγορά όλα τα σήματα που δίνονται από την αλλαγή αυτών των δεικτών, μεταφέρουν σημαντικές πληροφορίες, μελετώντας τα οποία μπορεί κανείς να καθορίσει τη σωστή στρατηγική για τη συμπεριφορά τους, προκειμένου να αποφευχθούν οι απώλειες και τα κέρδη.

Οικονομική ειδήσεις αναμένεται συνήθως - οι αναλυτές πριν αυτά συμβούν προσπαθούν να προβλέψουν την αξία των δεικτών και των δεικτών. Μόνο στην περίπτωση μιας ισχυρής απόκλιση των πραγματικών τιμών της αγοράς προβλέψεις βιώνει σημαντικές αλλαγές.

πολιτικοί παράγοντες

Αλλαγές της κυβέρνησης, τα αποτελέσματα των εκλογών, οι δηλώσεις των αρχηγών κρατών, η υιοθέτηση των νόμων και άλλες πολιτικές ειδήσεις θεμελιώδη ανάλυση θεωρεί ότι όσον αφορά τις επιπτώσεις στην οικονομία και προβλέπει τις αλλαγές στην αγορά που προκαλείται από αυτά τα γεγονότα. Σύναψη διεθνών συμφωνιών, εκτός της αγοράς ρύθμισης της οικονομίας μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στη συνολική οικονομικό κλίμα στην πολιτεία και σε χώρες που είναι οι βασικοί στρατηγικοί εταίροι της.

Η πολιτική είδηση περιλαμβάνουν απεργίες, ένοπλες συγκρούσεις, αλλαγές στο πολιτικό σύστημα, και άλλες εκδηλώσεις. Η επίδρασή τους στην οικονομία μπορεί να έχει διαφορετικές συνέπειες. Παρά το γεγονός ότι, κατά κανόνα, μεγάλη πολιτική αναταραχή ανησυχητικές επενδυτές και να προσελκύσει αρνητικά αποτελέσματα για την οικονομία στο σύνολό της. Η πολιτική κρίση συνήθως συνοδεύεται από την οικονομική ύφεση και το αντίστροφο.

Οι φήμες επηρεάζουν τις προσδοκίες

Σημαντικές επιπτώσεις για τους παίκτες της αγοράς μπορεί να διαδίδονται φήμες. Είναι οι προσδοκίες των ανθρώπων που θέλουν να πάρουν το μέγιστο κέρδος μπορεί να αυξήσει τις επενδύσεις σε αυτό ή εκείνο το τομέα της οικονομίας ή σε μια συγκεκριμένη ομάδα. Επιπλέον, αυτές οι προσδοκίες να οδηγήσει σε μια αλλαγή στη δομή της αγοράς. Κίνδυνοι συμμετέχοντες να παίξει από το αυτί, είναι πολύ υψηλό, αλλά αν οι τιμές ήταν σωστές, τότε τα κέρδη της επένδυσης είναι υψηλή.

Δύναμη περιπτώσεις ανωτέρας

Μεγάλες φυσικές καταστροφές που προκάλεσε την καταστροφή των βιομηχανικών επιχειρήσεων, των σιδηροδρόμων και άλλων έργων υποδομής, είναι για μια αλλαγή των οικονομικών συνθηκών στην περιοχή της καταστροφής. Ανθρωπογενείς καταστροφές μπορεί να αλλάξει το επενδυτικό κλίμα στις ατομικές επιχειρήσεις και τη βιομηχανία στο σύνολό της. Θεμελιώδης ανάλυση επιτρέπει τον προσδιορισμό των τάσεων στην οικονομία υπό την επίδραση απρόβλεπτων παραγόντων. Αυτό δεν ισχύει μόνο για τη μελέτη της αγοράς εν γένει, αλλά και για τις ειδικές επενδυτικές ζώνες. Είναι δυνατόν να αναλύσει την κατάσταση της εταιρείας, στη βιομηχανία, ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Οι πιο ανεπτυγμένες περιοχές εφαρμογής είναι αυτοί που θα συζητηθούν παρακάτω.

Θεμελιώδης ανάλυση της αγοράς συναλλάγματος

Νέα και γεγονότα που συμβαίνουν στην οικονομία, συχνά επηρεάζουν σημαντικά το εθνικό νόμισμα. Μελετώντας την επίδραση των γεγονότων, τα θεμελιώδη ανάλυση του νομίσματος αγορά Στόχος του είναι να προβλέψει την ενίσχυση ή αποδυνάμωση των εθνικών νομισμάτων στις συναλλαγές ζεύγη. Εάν ένα και το ίδιο κομμάτι των ειδήσεων έχει θετικό αντίκτυπο στον πρώτο ζεύγος νομισμάτων και αρνητικές - για το δεύτερο, είναι προφανές ενίσχυση του πρώτου νομίσματος σε σχέση με το δεύτερο. Ένας σημαντικός παράγοντας στην αγορά συναλλάγματος είναι οι τιμές των επιτοκίων των εγχώριων τραπεζών, κυρίως οικονομικά ισχυρά κράτη.

Η θεμελιώδης ανάλυση των χρηματοπιστωτικών αγορών και των μεταβολών των συναλλαγματικών ισοτιμιών αντανακλά πολλές διεργασίες που λαμβάνουν χώρα στην παγκόσμια οικονομία, και σας επιτρέπει να προβλέψουμε την κίνηση των τιμών να μεγιστοποιήσουν τα κέρδη σε ένα συνεχώς μεταβαλλόμενο κόσμο του εμπορίου. Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη η κυκλική φύση της οικονομικής ανάπτυξης.

Σε περιόδους ύφεσης, όταν η παραγωγή ελαχιστοποιείται, μείωση των επιτοκίων, τη μείωση της ζήτησης των καταναλωτών, η αύξηση της ανεργίας, το εθνικό νόμισμα χάνει τη γοητεία της. Οι επενδυτές στην αγορά συναλλάγματος αποταμιεύσεις τους για να προσπαθήσει να κρατήσει σε ένα πιο σταθερό νόμισμα. Αλλά πρέπει να θυμόμαστε ότι οι περίοδοι ύφεσης αντικαθίστανται από στασιμότητα και την ανάπτυξη, ήταν τότε που οι παράγοντες της αγοράς συναλλάγματος και να πάρει τα κέρδη τους.

Θεμελιώδης ανάλυση της αγοράς συναλλάγματος στη βραχυπρόθεσμη κατάσταση και την πρόβλεψη της ανάπτυξης του χρησιμοποιώντας τεχνικά στοιχεία ανάλυσης. Για τις επίπεδες (στάσιμη) κατάσταση ενδιαφέρονται για τους παίκτες να συναλλαγματικές ισοτιμίες. Θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση βασίζεται στη χρήση μαθηματικών μοντέλων. Για να συμμετάσχει μεθόδους της μαθηματικής επεξεργασίας δεδομένων και προσέγγιση.

Θεμελιώδη ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς

Η διαπραγμάτευση των μετοχών και άλλων κινητών αξιών απαιτεί μια βαθιά μελέτη. Θεμελιώδη ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς με βάση τα ίδια σήματα όπως το σύνολο της οικονομίας. Ωστόσο, στην περίπτωση αυτή το σημαντικό ρόλο που διαδραματίζουν οι βιομηχανία-ειδικά χαρακτηριστικά, όπως και για πολλούς τομείς από τα ίδια σήματα μπορεί να έχει διαφορετικό αποτέλεσμα.

Θεμελιώδη ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς απαιτεί μια βαθιά κατανόηση των φαινομένων, τόσο σε μακροοικονομικό και μικροοικονομικό επίπεδο. Για παράδειγμα, οι δυσκολίες για την εμπορία των συγκεκριμένων προϊόντων θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση των πωλήσεων των προϊόντων, την αντικατάστασή τους, να μετατοπίσουν την έμφαση των επενδυτών στη χρηματιστηριακή αγορά.

Θεμελιώδη ανάλυση των αποθεμάτων επιχειρήσεις που βασίζονται σε βάθος μελέτη της κατάστασης της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης, οι προοπτικές ανάπτυξης του κλάδου. Θα πρέπει να ληφθεί υπόψη η οικονομική κατάσταση της εταιρείας, του ισοζυγίου πληρωμών, το ανθρώπινο δυναμικό.

Θεμελιώδης ανάλυση των τίτλων απαιτεί τα υψηλότερα προσόντα από τον έμπορο, μια διαισθητική αίσθηση για την αλλαγή της αγοράς. Έχοντας μελετήσει αυτούς τους παράγοντες, οι επενδυτές λαμβάνουν αποφάσεις σχετικά με την αγορά ή την πώληση των μετοχών της εταιρείας στις χρηματιστηριακές αγορές. Μόνο μια θεμελιώδη ανάλυση των αποθεμάτων η αγορά μπορεί να περιμένει για να κάνει τη σωστή απόφαση για τον επενδυτή να επωφεληθούν.

ανάλυση Intermarket

Μια σημαντική προϋπόθεση για την σωστή αναλυτική ευρήματα είναι να γίνει κατανοητή η στενή σχέση των διαφόρων αγορών και τμημάτων. Τάσεις που προκύπτουν σε οποιαδήποτε αγορά ή τμήμα της, θα οδηγήσει σίγουρα σε μια συνολική δόνηση. Το μέγεθος αυτών των ταλαντώσεων είναι σχετικές με τη σημασία και την ολοκλήρωση αυτού του τμήματος της αγοράς εν γένει διαδικασίες της οικονομίας.

Στην περίπτωση αυτή, η μερική και γενικές τάσεις μπορεί να είναι διαφορετικά - η ανάπτυξη σε έναν τομέα της οικονομίας μπορεί να οδηγήσει σε μείωση σε άλλους κλάδους και έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην οικονομία στο σύνολό της. Για παράδειγμα, η πτώση των τιμών της ενέργειας δεν επηρεάζει σαφώς τα επιμέρους τομείς της οικονομίας και στις οικονομίες των χωρών.

Σε αυτήν την περίπτωση, παρά την ύφεση στις βιομηχανίες παραγωγής ενέργειας και βιομηχανίες που σχετίζονται με το λογισμικό τους, μπορεί να σχεδιάσει την ανάπτυξη των καταναλωτών αυτού του πόρου. Και μόνο αν το μερίδιο της οικονομίας του κράτους της παραγωγής ενέργειας είναι υψηλή, μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικές δυσκολίες στη γενική κατάσταση στις αγορές της χώρας, προκαλώντας μείωση της ζήτησης των καταναλωτών και τη δυνατότητα να πληρώσουν σε όλα τα επίπεδα. Έτσι, τα ίδια τα γεγονότα σε διάφορους τομείς της αγοράς μπορεί να οδηγήσει σε συνέπειες μακριά από απλό.

ανάλυση πολυπλοκότητας

Η θεμελιώδης ανάλυση βασίζεται σε γεγονότα που επηρεάζουν τις οικονομικές διαδικασίες, αλλά με την ανάλυση της αγοράς, πρέπει να είμαστε πλήρως ενήμεροι για το γεγονός ότι οι τιμές στην αγορά παρέχουν όλους τους συμμετέχοντες, και ο σχηματισμός τους υπόκειται σε μια ποικιλία των υποκειμενικών παραγόντων, που μπορεί να είναι αρκετά απροσδόκητη από την άποψη της ανάλυσης των προτύπων. Μετά από όλα, κάθε παίκτης στην αγορά ξεχωριστά αξιολογήσει αυτή την είδηση, και μια σειρά από λύσεις σε όλους τους παίκτες αποτελεί τελικά την ισορροπία της προσφοράς και της ζήτησης και κατά συνέπεια των τιμών.

Όλοι οι συμμετέχοντες στην αγορά πριν από την επέλευση του γεγονότος με βάση τις φήμες, τις εμπειρίες τους, τις απόψεις των εμπειρογνωμόνων προετοιμασία για την αλλαγή και σύμφωνα με τις προσδοκίες τους σε εισαγωγικά αλλαγή των προτέρων. Την ίδια είδηση οι επιμέρους φορείς αντιδρούν με διαφορετικούς τρόπους, μερικές φορές αντιφατικές αποφάσεις, - οδηγεί στο γεγονός ότι ακόμη και μια πολύ σημαντική είδηση μερικές φορές δεν προκαλεί σημαντικές αλλαγές στις τιμές και τις τιμές. Μια τέτοια ανάλυση είναι πολύ χρονοβόρα, καθώς είναι υποχρεωμένη να λάβει υπόψη την αντίδραση όλων των παραγόντων της αγοράς που εμφανίστηκε στις ειδήσεις. Μπορούμε να υποθέσουμε ότι η θεμελιώδης ανάλυση - μια πειθαρχία που μελετά τη συλλογική συνείδηση των παραγόντων της αγοράς.

Η σωστή σήματα αξιολόγηση

δείκτη και των δεικτών της οικονομίας Χρηματιστήριο είναι ολοκληρωμένες και να αντικατοπτρίζουν μόνο τη γενική τάση της οικονομίας και της αγοράς. Για μια λεπτομερή ανάλυση και λήψη αποφάσεων είναι απαραίτητη για να εξετάσει όλες τις περιστάσεις που μπορούν να επηρεάσουν τα αποτελέσματα. Δεν υπάρχει αμφιβολία άνθρωποι που λαμβάνουν έσοδα από συναλλαγές στο χρηματιστήριο, κάλεσε τους παίκτες, όπως τελικά στη δουλειά τους (και ίσως ακόμη και στην τέχνη της διαπραγμάτευσης) παίζουν σημαντικό ρόλο η τύχη, το ταλέντο και την ικανότητα να αξιολογούν σωστά τα μηνύματα της αγοράς που μελετά τη θεμελιώδη ανάλυση.