Η παραγοντική ανάλυση της αποδοτικότητας - μια από τις πιο χρήσιμες μεθόδους ανάλυσης

Υπολογισμός της κερδοφορίας της εταιρείας είναι ένα πολύ σημαντικό βήμα για την αξιολόγηση των οικονομικών επιδόσεων. Τα στοιχεία αυτά μας επιτρέπουν να κρίνουμε την αποτελεσματικότητα των δραστηριοτήτων. Ωστόσο, προκειμένου να εξαχθούν συμπεράσματα, ένας απλός υπολογισμός των δεικτών αυτών δεν είναι αρκετά. Μετά τον υπολογισμό των δεικτών θα πρέπει να αναλυθεί με τη χρήση ενός συγκεκριμένου μεθόδου. Μία από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους είναι η παραγοντική ανάλυση της κερδοφορίας της επιχείρησης, έτσι ώστε να είναι σε αυτό και θα σταματήσει.

Όπως μπορεί να φανεί από το όνομα, ο τύπος της ανάλυσης είναι να καθοριστεί η επίδραση επί του προκύπτοντος δείκτη, σε αυτή την περίπτωση - η αποδοτικότητα αυτών ή άλλων παραγόντων. Μια μεγάλη συμβολή στην ανάπτυξη αυτής της μεθόδου έχει κάνει μια εταιρεία DuPont, η οποία έχει αναπτύξει μια ειδική φόρμουλα που το καθιστά εύκολο να αναλύσει την απόδοση των στοιχείων του ενεργητικού και των ιδίων κεφαλαίων. Αυτές οι φόρμουλες βασίζονται στη χρήση της απόλυτης μέθοδο διαφορών, η οποία εφαρμόζεται σε διάφορες μετασχηματισμένο μαθηματικό μοντέλο. Εξετάστε τις αλλαγές που πρέπει να συμβεί για να παράγει μια παραγοντική ανάλυση της αποδοτικότητας αυτών των τύπων.

Ας ξεκινήσουμε με την απόδοση των στοιχείων του ενεργητικού, η οποία καθορίζεται από την αναλογία των καθαρών κερδών με το μέσο όρο για την υπό εξέταση περίοδο, η αξία αυτών των ίδιων περιουσιακών στοιχείων. Έχουμε πολλαπλασιάσει τον αριθμητή και παρονομαστή του τύπου αυτού να καταλάβω έσοδα. Τώρα μπορείτε να παρατηρήσετε ότι το προκύπτον κλάσμα μπορεί να παρασταθεί ως το γινόμενο των δύο κλασμάτων, καθένα από τα οποία είναι οικονομικά σημαντικός δείκτης: ο κύκλος εργασιών του ενεργητικού και η απόδοση των πωλήσεων. Έτσι, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι είναι αυτός ο συνδυασμός των παραγόντων που επηρεάζουν την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων.

Όσον αφορά την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων μετατροπή του ιδιοκτησιακού καθεστώτος θα πρέπει να κάνει λίγο περισσότερο. Τύπος υπολογισμού του δείκτη πρέπει να πολλαπλασιαστούν και να διαιρείται με τα έσοδα και τα περιουσιακά στοιχεία. Μετά από μια σειρά απλών χειρισμών μπορεί να εξαχθεί το συμπέρασμα ότι ο βαθμός αποδοτικότητας στη χρήση του ιδιοκτήτη του κεφαλαίου με βάση τους ίδιους παράγοντες που επηρεάζουν την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων (ποσοστό επί του κύκλου εργασιών και της κερδοφορίας των πωλήσεων), καθώς και τους δείκτες της οικονομικής εξάρτησης.

Παραγοντική ανάλυση της αποδοτικότητας της παραγωγής γίνεται σε έναν ελαφρώς διαφορετικό τρόπο. Το μοντέλο μπορεί να μετατραπεί, αποκαλύπτοντας και λεπτομερείς κέρδη στον αριθμητή και στον παρονομαστή του κόστους. Ακολουθώντας αυτή τη διαδικασία, στο προκύπτον μαθηματικό μοντέλο μπορεί να χρησιμοποιηθεί μία μέθοδος υποκαταστάσεων αλυσίδας. Χρησιμοποιήστε τη μέθοδο των απόλυτων διαφορών στην περίπτωση αυτή δεν μπορεί, επειδή η προκύπτουσα μαθηματικό μοντέλο θα έχει πολλαπλές χαρακτήρα.

Είναι προφανές ότι η ύπαρξη της δυνατότητας να κάνει μια παραγοντική ανάλυση της κερδοφορίας, εξαρτάται από τη διαθεσιμότητα των πληροφοριών σχετικά με τους παράγοντες για αρκετές περιόδους, τουλάχιστον δύο. Η προτιμώμενη πηγή δεδομένων, ενδιάμεσα και τελικά αποτελέσματα που παρουσιάζονται στους πίνακες. Φυσικά, στο μέτρο του δυνατού θα πρέπει να χρησιμοποιείται εξοπλισμός αυτοματισμού, δηλαδή ηλεκτρονικών υπολογιστών και ειδικού λογισμικού. Η ανάλυση θα πρέπει να συμπεράνουμε ποιοι παράγοντες είχαν τις μεγαλύτερες θετικές και αρνητικές επιπτώσεις και μπορεί να αγνοηθεί ποιοι παράγοντες. Οι επόμενες λύσεις διαχείρισης θα πρέπει να βοηθήσει να ενισχύσει και να αποδυναμώσει την επιρροή των θετικών αρνητικών.

Αυτό το είδος της ανάλυσης δεν είναι η μόνη, που υπόκεινται σε περιθώρια. Πολύ πιο συχνά για την ανάλυσή τους με τη μέθοδο της σύγκρισης. Συγκρίσεις μπορεί να γίνουν με την απόδοση των προηγούμενων περιόδων ίδια επιχείρηση (οριζόντια ανάλυση, σε χρόνο), καθώς και εκείνες των άλλων εταιρειών (χώρος ανάλυση) και με τα μέσα επίπεδα.