Αναλογία συγκέντρωσης των δανειακών κεφαλαίων. Βέλτιστη δομή ισορροπίας.

Κάθε μεγάλη εταιρεία προσπαθεί να βελτιστοποιήσει την κεφαλαιακή του δομή. Αποτελείται από τις πηγές των ιδίων κεφαλαίων και χρέους. Και ο λόγος τους πρέπει να διατηρείται σε ένα προκαθορισμένο επίπεδο. Analytics σάς επιτρέπει να προσδιοριστεί η ανάγκη για τις επιχειρήσεις σε μια συγκεκριμένη πηγή χρηματοδότησης των εργασιών της.

. Ένα από τα στοιχεία της τεχνικής της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της οργάνωσης βρίσκεται αναλογία συγκέντρωσης των δανειακών κεφαλαίων. Υπολογίζεται σύμφωνα με ένα προκαθορισμένο μαθηματικό τύπο και έχει μια σαφώς οριζόμενη. Πώς να υπολογίσετε τα αναφερόμενα στοιχεία, καθώς και να κάνει ερμηνεία των αποτελεσμάτων; Υπάρχει μια συγκεκριμένη τεχνική.

Η ουσία του συντελεστή

объем платных финансовых источников в структуре баланса. Επιπλέον αναλογία συγκέντρωσης κεφαλαίων δείχνει το ποσό της καταβληθεί κατά δομής ισορροπία πηγές χρηματοδότησης. Κάθε επιχείρηση πρέπει να οργανώσει τις δραστηριότητές τους με τα δικά τους κεφάλαια. Ωστόσο, η έλξη του επιπλέον κεφάλαιο ανοίγει νέες προοπτικές για την οργάνωση.

Η εταιρεία, η οποία χρησιμοποιεί καλά αμειβόμενες πηγές χρηματοδότησης, μπορεί να αγοράσει ένα νέο εξοπλισμό υψηλής τεχνολογίας, να εισαγάγει μια νέα σειρά προϊόντων, την επέκταση των αγορών, και ούτω καθεξής. Δ Για το σκοπό αυτό, το επίπεδο της μόχλευσης πρέπει να παραμείνει εντός ορισμένων ορίων. Δεν έχει οριστεί για κάθε εταιρεία ξεχωριστά.

Αύξηση μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων αυξάνει τους κινδύνους της εταιρείας. Ωστόσο, αυτό που είναι υψηλότερο, τόσο μεγαλύτερη είναι η ποσότητα του καθαρού κέρδους μπορεί ενδεχομένως να πάρει την οργάνωση. Το μερίδιο κατάσταση που καταβάλλονται υποχρεώσεις πρέπει να είστε βέβαιος να ακολουθήσει την αναλυτική υπηρεσία της επιχείρησης.

Η ουσία των δανείων

Ο συντελεστής επιπλέον συγκέντρωση κεφαλαίων για τον υπολογισμό της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας είναι εξαιρετικά υψηλή. Αυτές οι πηγές χρηματοδότησης έχουν μια σειρά από χαρακτηριστικά. Η συμμετοχή τους έχει τόσο τα οφέλη όσο και το πρόσθετο κόστος.

Η εταιρεία, η οποία αυξάνει τα κεφάλαια των ξένων επενδυτών, ανοίγει νέες προοπτικές και ευκαιρίες. χρηματοδοτική ικανότητα του αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς. Στην περίπτωση αυτή, το κόστος που παρέχεται από την πηγή είναι απολύτως αποδεκτό. Με την κατάλληλη εφαρμογή των πρόσθετων κονδυλίων μπορεί να βελτιώσει την κερδοφορία της εταιρείας. Σε αυτή την περίπτωση, τα κέρδη αυξάνονται.

Ωστόσο, η προσέλκυση επενδύσεων από την πηγή έχει πολλά αρνητικά χαρακτηριστικά. Αυτά τα κεφάλαια αυξάνει τον κίνδυνο και μειώνει τους δείκτες της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Περιεχόμενα μια τέτοια διαδικασία είναι αρκετά δύσκολη. Το κόστος εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το επίπεδο ανάπτυξης της συγκεκριμένης αγοράς. Τα έσοδα του οργανισμού θα πρέπει να αφαιρείται η αξία της χρήσης των κεφαλαίων των επενδυτών (δάνειο).

Μέθοδοι για τον προσδιορισμό του δείκτη

Αυτά ισολογισμό θα σας βοηθήσει να υπολογίσει το ποσοστό συγκέντρωσης των δανειακών κεφαλαίων. для расчетов простая. Ο τύπος για τον υπολογισμό είναι απλή. Αντανακλά τη σχέση μεταξύ του εξωτερικού χρέους και του συνόλου του ισολογισμού. Αυτό είναι το πραγματικό βάρος του χρέους, η οποία είναι η οργάνωση. Ο τύπος υπολογισμού έχει ως εξής:

CC = W / B όπου: W - το ποσό των δανείων (βραχείας και μακράς), Β - ισολογισμού.

Οι υπολογισμοί γίνονται με βάση τα αποτελέσματα της περιόδου λειτουργίας. Τις περισσότερες φορές είναι 1 έτος. Ωστόσο, για ορισμένες εταιρείες πιο κερδοφόρο να κάνει τις πληρωμές ανά τρίμηνο ή ανά εξάμηνο.

πληρώνονται πηγές χρηματοδότησης που παρουσιάζονται στις γραμμές 1400 και 1500 Έντυπο 1 των οικονομικών καταστάσεων. Το συνολικό ποσό του υπολοίπου διαθέσιμα on line 1700. Πρόκειται για ένα απλό υπολογισμό, το αποτέλεσμα του οποίου θα συμβάλει στο να καταστεί συμπεράσματα για την αρμονία της κεφαλαιακής δομής του οργανισμού.

προσδιορισμός

Σύμφωνα με το ανωτέρω σύστημα μπορεί να υπολογίσει την επιπλέον αναλογία συγκέντρωσης κεφαλαίων. Κανονιστικές αξία σας επιτρέπει να αναλύσει το αποτέλεσμα. Για εκπροσωπούμενη δείκτη υπάρχει ένα ορισμένο εύρος τιμών, όπου η ισορροπία της δομής μπορεί να ονομαστεί αποτελεσματική.

αναλογία συγκέντρωσης των εξωτερικών πηγών χρηματοδότησης μπορεί να είναι στην περιοχή από 0,4 έως 0,6. Η βέλτιστη τιμή εξαρτάται από τον τύπο της δραστηριότητας, ιδίως εντός της βιομηχανίας. Για παράδειγμα, οι εταιρείες με έντονη εποχικότητα της δραστηριότητας, μπορεί να έχουν χαμηλά επίπεδα συγκέντρωσης της πίστωσης.

Για να σχεδιάσετε ένα συμπέρασμα σχετικά με την ορθότητα της δομής των οικονομικών πόρων, είναι απαραίτητο να μελετήσουμε την παρουσίασε δείκτη των ανταγωνιστικών επιχειρήσεων. Έτσι θα είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο δείκτης ενδο-βιομηχανίας. Με αυτό και συγκρίνει την τιμή που προκύπτει από το συντελεστή μελέτης.

οικονομικό πλεονέκτημα

Σε ορισμένες περιπτώσεις, ο αριθμός των πιστωτικών οργανισμών μπορεί να είναι πολύ μεγάλο ή, αντιστρόφως, χαμηλή. Μιλάει για την οργανωτική δομή του λάθος ισορροπίας. Η ανωτέρω συντελεστής ποσοστό της συγκέντρωσης του κεφαλαίου του χρέους ισχύει για την πλειοψηφία των εγχώριων εταιρειών. Εξωτερικών οργανισμοί μπορούν να έχουν ένα μεγαλύτερο αριθμό των πιστώσεων στη δομή του παθητικού.

Εάν μια επιχείρηση κατά τη διάρκεια της μελέτης καθόρισε ότι το ποσοστό συγκέντρωσης είναι κάτω από το φυσιολογικό, αυτό σημαίνει ότι έχει συσσωρεύσει ένα μεγάλο αριθμό των επιπλέον οικονομικών πόρων. Αυτό είναι ένας αρνητικός παράγοντας για την περαιτέρω ανάπτυξη. Στην περίπτωση αυτή, αυξάνει τον κίνδυνο μη αποπληρωμής του χρέους. Το κόστος της πίστωσης θα αυξηθεί. Είναι αναγκαίο να μειωθεί το ποσό των δανειακών κεφαλαίων στις υποχρεώσεις.

Εάν η ένδειξη για το αντίθετο, υψηλότερη από το κανονικό, η εταιρεία δεν προσελκύει πρόσθετους πόρους για την ανάπτυξή της. Αυτό μεταφράζεται σε απώλεια κερδών. Ως εκ τούτου, ένας ορισμένος αριθμός επενδυτικών κεφαλαίων τρίτων πρέπει να χρησιμοποιούνται από την εταιρεία.

παράδειγμα υπολογισμού

Για να καταλάβουμε την ουσία της την μέθοδο που παρουσιάζεται, είναι αναγκαίο να εξετάσει το παράδειγμα του υπολογισμού του δείκτη συγκέντρωσης του κεφαλαίου δανεισμού. которая была приведена выше, применяется в ходе исследования. Ο τύπος για την ισορροπία που έχει δειχθεί ανωτέρω, χρησιμοποιείται στη μελέτη.

Για παράδειγμα, η εταιρεία έχει ολοκληρώσει την περίοδο επιχειρησιακής με ισολογισμό βαθμολογία συνολικά 343 εκατομμύρια ρούβλια. Η δομή του προσδιορίσθηκε 56 εκατ. μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, και 103 εκατομμύρια ρούβλια. βραχυπρόθεσμο χρέος. Στο σύνολο του ισολογισμού της προηγούμενης περιόδου ανήλθαν σε ρούβλια 321 εκ. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις ήταν 98 εκατομμύρια ρούβλια, και η μακροπρόθεσμη χρηματοδότηση -. 58 εκατομμύρια ρούβλια.

Στην τρέχουσα περίοδο συντελεστή συγκέντρωσης είχε ως εξής:

TCS = (56 + 103) / 343 = 0,464.

Κατά την προηγούμενη περίοδο το ίδιο σχήμα διαμορφώθηκε σε:

MCH = (98 + 58) / 321 = 0,486.

Το αποτέλεσμα είναι εντός τους καθιερωμένους κανόνες. Κατά την προηγούμενη περίοδο δραστηριοτήτων της εταιρείας που χρηματοδοτείται σε μεγάλο βαθμό από εξωτερικές πηγές. Η εταιρεία έχει τις προοπτικές να προσελκύσει πιστωτικά κεφάλαια. Παρουσιάστηκε δείκτης θα πρέπει να υπολογίζεται σε συνδυασμό με άλλα συστήματα πληρωμών.

χρηματοοικονομικής μόχλευσης

от условий окружения бизнеса. Δείκτης μόχλευσης (μόχλευση) επιτρέπει στους αναλυτές να εκτιμούν σωστά την εξάρτηση του συντελεστή συγκέντρωσης κεφαλαίου του χρέους των επιχειρηματικών συνθηκών του περιβάλλοντος. Ο συνδυασμός αυτών των δύο τεχνικών επιτρέπει τον υπολογισμό για να καθοριστεί το επίπεδο της απόδοσης της χρήσης διαθέσιμων κεφαλαίων, είναι δυνατόν να αυξηθεί περαιτέρω το κόστος των πιστωτικών πόρων.

Μόχλευση παρουσιάζει το πλεονέκτημα κερδίσει με τη χρήση της οργάνωσης των δανειακών κεφαλαίων. Για τον εν λόγω δείκτη υπολογίζεται η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων της οργάνωσης. Κατά τη διάρκεια της εν λόγω έρευνας καθιέρωσε την ανάγκη για την εταιρεία να προσελκύσει εξωτερικές πηγές χρηματοδότησης, καθώς και την επιστροφή σημερινή επί της συνολικής περιουσίας.

Όταν χρησιμοποιείται σωστά, τα δάνεια μπορεί να αυξήσει τα καθαρά κέρδη. Οι λάβει κεφάλαια που επενδύουν στην ανάπτυξη και την επέκταση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Αυτό αυξάνει το συνολικό καθαρό κέρδος. Αυτό ακριβώς είναι το νόημα του τέλους αίτησης των επενδυτών.

κερδοφορία

необходимо рассматривать в общей системе аналитического расчета. αναλογία συγκέντρωσης των δανειακών κεφαλαίων θα πρέπει να εξεταστεί στο συνολικό σύστημα των αναλυτικών υπολογισμών. Ως εκ τούτου, μαζί με την μέθοδο που παρουσιάζεται προσδιορίζεται, και άλλους δείκτες. συνδυασμένη ανάλυση τους μας επιτρέπει να συντάξει σωστά συμπεράσματα για τη δομή της πρωτεύουσας.

Ένας τέτοιος δείκτης είναι η κερδοφορία του επιπλέον κεφαλαίου. Για τον υπολογισμό είναι το καθαρό κέρδος για την τρέχουσα περίοδο (γραμμή 2400 του εντύπου 2). Είναι διαιρείται με το άθροισμα των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων. Αν το καθαρό κέρδος είναι μεγαλύτερο από το ποσό που καταβάλλεται πηγές, η εταιρεία χρησιμοποιεί στην αρμονική κεφάλαια της δραστηριότητα που λαμβάνει από τρίτους επενδυτές.

Η κερδοφορία του επιπλέον κεφάλαια για να διερευνήσει τις δυναμικές. Αυτό καθιστά δυνατό να εξαχθούν συμπεράσματα σχετικά με το πώς θα προχωρήσουμε.

διοικητική δομή

становится первым показателем в разработке финансовой стратегии организации. αναλογία συγκέντρωσης των δανειακών κεφαλαίων είναι η πρώτη ένδειξη της ανάπτυξης της οικονομικής στρατηγικής του οργανισμού. Με βάση τους υπολογισμούς της διοίκησης της εταιρείας μπορεί να αποφασίσει την περαιτέρω προσέλκυση των δανείων και πιστώσεων.

Κατά τη διάρκεια του σχεδιασμού, την ανάγκη για πρόσθετες πηγές. Αξιολόγηση των κινδύνων, μελλοντικά κέρδη, καθώς και την πορεία της παραγωγής της ανάπτυξης. Το κόστος του κεφαλαίου καθορίζεται από τους επενδυτές. Με βάση την έρευνα την απόφαση της εταιρείας να προσελκύσει επιπλέον κεφάλαια του χρέους.

методику его расчета и подход к трактовке результата, можно правильно оценить структуру баланса и принять решение о дальнейшем развитии организации. Έχοντας εξετάσει τι αποτελεί δείκτη συγκέντρωσης κεφαλαίου του δανείου, η μέθοδος υπολογισμού και η προσέγγισή της προς την ερμηνεία του αποτελέσματος, είναι δυνατόν να εκτιμήσει σωστά τη δομή του ισολογισμού της και να αποφασίσει για την περαιτέρω ανάπτυξη του οργανισμού.