Τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς. Βασικά στοιχεία τεχνικής ανάλυσης

Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς σας επιτρέπει να αξιολογήσετε την ισορροπία δυνάμεων «ταύρων» και «αρκούδων» στην τρέχουσα στιγμή. Η τεχνική ανάλυση προέκυψε ως αποτέλεσμα της παρατήρησης από τους εμπόρους του τιμοκαταλόγου και του προσδιορισμού των κανόνων συμπεριφοράς που διαμορφώθηκαν μέσω της ανάλυσης της ψυχολογίας της αγοράς, της επανάληψης της ιστορίας και άλλων παραγόντων.

Η τεχνική ανάλυση πραγματοποιείται με τη χρήση όλων των ειδών δεικτών. Οι περισσότερες προβλέψεις γίνονται από επαγγελματίες έμπορους μετά από τεχνική ανάλυση.

Η ρωσική αγορά κινητών αξιών εξακολουθεί να είναι υποανάπτυκτη σε σύγκριση με τις αγορές άλλων χωρών. Η ανάπτυξη του χρηματιστηρίου προωθεί την επέκταση των χρηματοπιστωτικών μέσων. Επιπλέον, υπάρχουν διάφοροι τύποι χρηματιστηριακών αγορών. Η πρωτογενής χρηματιστηριακή αγορά περιλαμβάνει την έκδοση και την τοποθέτηση νέων τίτλων για πρώτη φορά. Η δευτερογενής χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να οργανωθεί ή να οργανωθεί. Οι χρηματιστηριακές αγορές ταξινομούνται επίσης βάσει της εδαφικότητάς τους.

Ανάλογα με τα διαπραγματεύσιμα χρηματοπιστωτικά μέσα, ο έμπορος επιλέγει έναν μεσίτη για να αποκτήσει πρόσβαση στις συναλλαγές. Η βαθμολογία των μεσίτες Forex σας επιτρέπει να εκτιμήσετε τον αριθμό των χρηματοπιστωτικών μέσων που έχει πρόσβαση ένας συγκεκριμένος μεσίτης. Οι μεσίτες έχουν διαφορετικές προμήθειες και συνθήκες εργασίας. Η προσέγγιση για την επιλογή ενός μεσίτη για διαπραγμάτευση είναι απαραίτητη. Η βαθμολογία των χρηματιστών Forex περιλαμβάνει τη σύγκριση των χρηματιστών σε όλες τις σημαντικές πτυχές του έργου.

Διαφορές στη βασική και τεχνική ανάλυση

Η βασική ανάλυση περιλαμβάνει τη μελέτη των θεμελιωδών παραγόντων που επηρεάζουν την τιμή τη στιγμή της ανακοίνωσης των ειδήσεων και μακροπρόθεσμα. Οι θεμελιώδεις δείκτες είναι: το επίπεδο του ΑΕΠ, η ανεργία, οι μεταβολές στο ποσοστό αναχρηματοδότησης κ.λπ.

Η τεχνική ανάλυση περιλαμβάνει την ανάλυση του πίνακα τιμών χρησιμοποιώντας δείκτες, γεωμετρικά σχήματα, γραμμές στήριξης και αντίσταση τιμών. Η τεχνική ανάλυση λαμβάνει πληρέστερα υπόψη τις ψυχολογικές πτυχές των παικτών βραχυπρόθεσμα και μεσοπρόθεσμα. Αυτός ο τύπος ανάλυσης χρησιμοποιείται από όλους σχεδόν τους εμπόρους, ενώ μερικοί θεμελιώδεις παράγοντες χρησιμοποιούν τη θεμελιώδη ανάλυση, η οποία συνδέεται με την ανάγκη μελέτης ενός μεγάλου όγκου δεδομένων για τη διαμόρφωση αντικειμενικών συμπερασμάτων.

Ακόμη και μετά τη διατύπωση συμπερασμάτων βασισμένων στη θεμελιώδη ανάλυση, ο έμπορος αναζητά το πιο βολικό σημείο εισόδου στην αγορά, χρησιμοποιώντας τεχνικά εργαλεία ανάλυσης. Πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν ειδικά προγράμματα για τεχνική ανάλυση . Το πρόγραμμα για την ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς, κατά κανόνα, αναλύει το διάγραμμα και προσδιορίζει τα σήματα διαφόρων δεικτών. Παρ 'όλα αυτά, οι περισσότεροι έμποροι αναλύουν τα διαγράμματα ανεξάρτητα, χωρίς να χρησιμοποιούν πρόσθετο λογισμικό. Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς συνεπάγεται τη χρήση σημάτων από διαφορετικούς δείκτες, ενώ το πρόγραμμα δίνει σήματα σε έναν ή δύο δείκτες και δεν λαμβάνει υπόψη πολλούς άλλους παράγοντες, όπως η απελευθέρωση σημαντικών ειδήσεων κλπ.

Τα αξιώματα της τεχνικής ανάλυσης

Οι κύριες λειτουργίες της αγοράς είναι οι εξής:

• Στη συγκέντρωση δωρεάν μετρητών μέσω της πώλησης τίτλων.
• Στην προσέλκυση επενδύσεων μέσω της οργάνωσης αγοράς κινητών αξιών της εταιρείας,
• Εξασφαλίζοντας το υψηλό επίπεδο ρευστότητάς τους.

Χρηματιστήριο - η έννοια δεν είναι τόσο αφηρημένη όσο φαίνεται. Οι τίτλοι που πωλούνται προς πώληση είναι πραγματικές οικονομίες υφιστάμενων οργανισμών που παρέχουν θέσεις εργασίας, παράγουν αγαθά, εργασία ή υπηρεσίες, πληρώνουν φόρους.

Στο χρηματιστήριο υπάρχουν τρεις βασικοί ισχυρισμοί που χρησιμοποιούν οι επαγγελματίες έμποροι για να αναπτύξουν τις εμπορικές τους στρατηγικές:

1. Η τιμή λαμβάνει υπόψη όλα.
2. Η τιμή κινείται με ένα κατευθυντικό τρόπο.
3. Η ιστορία επαναλαμβάνεται.

Η τιμή λαμβάνει υπόψη όλα. Όπως το νόμισμα, Forex, το χρηματιστήριο λαμβάνει υπόψη όχι μόνο την κατάσταση της οικονομίας της χώρας, αλλά και τις προσδοκίες των εμπόρων. Οι προσδοκίες βασίζονται σε φήμες, ειδήσεις και θεμελιώδη ανάλυση της αγοράς, καθώς και σε πληροφορίες εμπιστευτικών πληροφοριών. Αναλύοντας το γράφημα, ο έμπορος εφαρμόζει τις γνώσεις, τις πληροφορίες, τους δείκτες και άλλα εργαλεία ανάλυσης για να καθορίσει την πιθανότερη μελλοντική κατεύθυνση της κίνησης των τιμών.

Η τιμή μπορεί να επηρεαστεί από έναν τεράστιο αριθμό διαφορετικών παραγόντων, όπως: δηλώσεις πολιτικών, φυσικές καταστροφές, αναμονή σημαντικών ειδήσεων κλπ. Όλες οι απολύτως όλες οι διαθέσιμες στο κοινό πληροφορίες περιλαμβάνονται ήδη στην τιμή.

Η τιμή κινείται με ένα κατευθυντικό τρόπο. Η χρηματιστηριακή αγορά, όπως και η αγορά συναλλάγματος, υπόκειται σε τάσεις. Δηλαδή, η τιμή δεν κινείται ποτέ χαοτικά. Αυτό επιβεβαιώνεται από τον κύριο δείκτη της τεχνικής ανάλυσης - την τάση.

Η ιστορία επαναλαμβάνεται. Η ψυχολογία των περισσότερων παικτών συνεπάγεται την ύπαρξη ορισμένων σεναρίων δράσης που ενεργοποιούνται σε διαφορετικές καταστάσεις. Η επανάληψη της ιστορίας συμβάλλει στην κατανομή γενικών κανόνων για την τεχνική ανάλυση της αγοράς.

Δείκτες τεχνικής ανάλυσης

Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς πραγματοποιείται με την κατασκευή και χρήση των ακόλουθων δεικτών:

1. Γραμμή τάσης, επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης.
2. Γεωμετρικά σχήματα.
3. Τεχνικοί δείκτες μιας ομάδας ταλαντωτών.
4. Τεχνικοί δείκτες τάσης.

Γραμμή τάσης

Εάν η τιμή κινείται πάνω ή κάτω - αυτή η κίνηση μπορεί να ονομαστεί μια τάση. Εάν η τιμή κινείται προς την πλευρική κατεύθυνση - αυτό είναι μια πλευρική τάση. Η τάση έχει διάφορους κύκλους: προέλευση, ανάπτυξη και ολοκλήρωση. Ο έμπορος ψάχνει για σημάδια ύφεσης τάσης να εισέλθει στην αγορά προς την κατεύθυνσή του. Η έξοδος από την αγορά είναι απαραίτητη στα πρώτα σημάδια του τέλους της τάσης.

Η εμφάνιση μιας τάσης μακροπρόθεσμα, κατά κανόνα, οφείλεται σε θεμελιώδεις παράγοντες. Έτσι, η τάση μπορεί να διαμορφωθεί υπό την επήρεια σημαντικών ειδήσεων. Ένα από τα αξιώματα της διαπραγμάτευσης των μετοχών είναι: να μην παίζουν εναντίον της τάσης ή να παίζουν προς την κατεύθυνση της τάσης. Εάν ένας έμπορος προσπαθεί να παίξει ενάντια στην αγορά, τελικά βρίσκεται σε απώλειες.

Η εξέλιξη της τάσης μπορεί να διαρκέσει πολύ. Οι τάσεις μπορούν να διαρκέσουν μήνες ή και χρόνια. Η ολοκλήρωση της τάσης οφείλεται επίσης σε θεμελιώδεις παράγοντες. Ένα σημάδι της ολοκλήρωσής του μπορεί να είναι μια μεγάλη διακύμανση των τιμών προς την αντίθετη κατεύθυνση της τάσης. Αυτή η διακύμανση δείχνει ότι ο κύριος παίκτης έκλεισε τη θέση.

Αν κοιτάξετε το παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε μια πτωτική τάση. Η τάση της τάσης στην πτωτική τάση πραγματοποιείται στα υψηλά επίπεδα τιμών. Σε μια πτωτική τάση, η γραμμή γίνεται στα ελάχιστα των τιμών.

Για να προσδιοριστεί η τάση, οι έμποροι χρησιμοποιούν επίσης πρόσθετους δείκτες, για παράδειγμα, κινητούς μέσους όρους, ADX και άλλους.

Επίπεδα στήριξης και αντίστασης

Το επίπεδο αντίστασης είναι μια γραμμή, την οποία η τιμή αγγίξει αρκετές φορές και πολέμησε προς τα πίσω. Για παράδειγμα, η γραμμή τάσεων (στο παραπάνω παράδειγμα) χρησιμεύει ως γραμμή αντίστασης. Η εικόνα δείχνει ότι η τιμή αγγίζει τη γραμμή τάσης, αλλά δεν το σπάει. Κοντά στη γραμμή τάσεων, είναι απαραίτητο να εισέλθει στην αγορά προς την κατεύθυνση της τάσης, υπό την προϋπόθεση ότι δεν υπάρχουν ενδείξεις ολοκλήρωσης της.

Μετά τη διάσπαση της τιμής μέσω της γραμμής αντίστασης, αυτή η γραμμή γίνεται το επίπεδο στήριξης των τιμών. Αυτό εμφανίζεται στο παρακάτω πίνακα τιμών.

Γεωμετρικά σχήματα

Τα ακόλουθα στοιχεία χρησιμοποιούνται για την τεχνική ανάλυση του διαγράμματος: τρίγωνο, ορθογώνιο, σημαία (κρεμαστό), κεφάλι και ώμους, τριπλή κορυφή, διπλό και τριπλό πυθμένα, πιατάκι και άλλα.

Όλες οι μορφές χωρίζονται σε δύο ομάδες: στοιχεία αναστροφής και συνέχισης. Τα αριθμητικά στοιχεία αναστροφής δείχνουν στον έμπορο τη δυνατότητα αναστροφής της τρέχουσας τάσης και τα στοιχεία για τη συνέχιση δείχνουν την πιθανότερη μελλοντική συνέχιση. Τις περισσότερες φορές, η μέθοδος των γεωμετρικών σχημάτων δεν χρησιμοποιείται από μόνη της, αλλά σε συνδυασμό με άλλα εργαλεία ανάλυσης.

Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς, όπως η αγορά συναλλάγματος, συνεπάγεται τη χρήση γεωμετρικών σχημάτων, η οποία οφείλεται στην επαναλαμβανόμενη συμπεριφορά των περισσότερων εμπόρων σε περίπτωση που εμφανίζονται στο γράφημα. Τόσο στη χρηματιστηριακή αγορά όσο και στην αγορά συναλλάγματος, αυτή η τεχνική ανάλυσης είναι ευρέως διαδεδομένη.

Το τρίγωνο. Υπάρχουν τέσσερις τύποι τριγώνων που χρησιμοποιούνται για την πρόβλεψη της συμπεριφοράς των τιμών: φθίνουσες, ανερχόμενες, συμμετρικές και διευρυνόμενες τρίγωνα. Ο αριθμός αυτός αναφέρεται στην ομάδα αντιστροφής. Πριν εισέλθει στην αγορά, κατά τη διαμόρφωση αυτού του αριθμού στο διάγραμμα τιμών, είναι απαραίτητο να περιμένουμε την κατανομή των ορίων της.

Ορθογώνιο. Αυτό το σχήμα σχηματίζεται όταν εμφανίζεται στο διάγραμμα ορατές οριζόντιες γραμμές υποστήριξης και αντοχής. Το ορθογώνιο μιλά για την ισορροπία δυνάμεων στην αγορά.

"Σημαία" ή "σημαία". Αυτά είναι τα στοιχεία της συνέχισης της τάσης. Η εμφάνιση σημαίας ή σημαδούρας στο διάγραμμα τιμών συνοδεύεται από διόρθωση της τάσης.

"Κεφάλι και ώμοι." Ο αριθμός αυτός έχει μεγάλη σημασία για τη διαμόρφωση του ημερήσιου χάρτη. Σε μικρότερα χρονικά πλαίσια, ένας μικρός αριθμός επιχειρηματιών εργάζονται, πράγμα που σημαίνει ότι η αντίδραση στο σχηματισμό του αριθμού είναι χαμηλότερη. Ο αριθμός αναφέρεται στην ομάδα αντιστροφής. Επίσης στην τεχνική ανάλυση, χρησιμοποιείται συχνά σχήμα "ανεστραμμένο κεφάλι και ώμοι", η οποία σε αυτή την περίπτωση ονομάζεται "διπλό πυθμένα".

"Τριπλή κορυφή". Ο αριθμός αυτός αναφέρεται στην ομάδα αντιστροφών και σχηματίζει τρεις κορυφές σε ένα επίπεδο τιμών.

"Διπλό και τριπλό". Αυτό το μοντέλο είναι το αντίθετο από το σχήμα "τριπλή κορυφή". Η τιμή περιγράφει τρία χαμηλά επίπεδα σε μια σειρά.

"Πιατάκι". Μοντέλο τάσης αντιστροφής. Η μεγαλύτερη αξία έχει σε μεγάλα χρονικά διαστήματα - ημερήσιο, εβδομαδιαίο διάγραμμα. Ο σχηματισμός αυτού του αριθμού μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από ένα μήνα.

Τεχνικοί δείκτες τάσης

Ο καθορισμός της κατεύθυνσης της τάσης διαδραματίζει καθοριστικό ρόλο στο εμπόριο. Το παιχνίδι ενάντια στην αγορά σπάνια τελειώνει στο κέρδος. Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς είναι πολύ παρόμοια με την ανάλυση του νομίσματος.

Κινητό μέσο. Οι μεταβαλλόμενοι μέσοι όροι ή οι ΜΑ είναι ο πιο σημαντικός δείκτης τάσης. Αυτός ο δείκτης αντιπροσωπεύει οπτικά μια γραμμή, η οποία είναι χτισμένη σε μέσες τιμές για την καθορισμένη περίοδο. Κατά την κατασκευή αυτού του δείκτη, οι πιο σημαντικές είναι οι τιμές κλεισίματος.

Στην επενδυτική αγορά υπάρχει ένα ρητό: "Η αγορά ανοίγει από ερασιτέχνες, αλλά οι επαγγελματίες κλείνουν". Απεικονίζει πλήρως τη σημασία του κλεισίματος των τιμών. Οι επαγγελματίες έμποροι ανοίγουν προσφορές για μεγάλα ποσά και ασκούν ισχυρή επιρροή στην τιμή. Για τους λόγους αυτούς, οι τιμές κλεισίματος δίνουν τη μεγαλύτερη σημασία.

Ο πιο δημοφιλής τύπος ΜΑ είναι ένας απλός, εκθετικός και σταθμισμένος κινητός μέσος όρος. Ένας απλός κινούμενος μέσος όρος (SMA) βασίζεται στον αριθμητικό μέσο όρο για την επιλεγμένη χρονική περίοδο. Ο σταθμισμένος κινητός μέσος όρος (WMA) κατασκευάζεται λαμβάνοντας υπόψη το συντελεστή "βάρους", δηλαδή οι τελευταίες τιμές λαμβάνονται πλήρως υπόψη. Ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος (EMA) είναι παρόμοιος με τον WMA, αλλά λαμβάνει υπόψη όλες τις τιμές της προηγούμενης περιόδου.

Συνήθως οι έμποροι χρησιμοποιούν δύο ΜΑ διαφορετικών περιόδων. Σε αυτή την περίπτωση, το σήμα για την αγορά είναι η τομή του γρήγορου ΜΑ του αργού ΜΑ από κάτω προς τα πάνω. Ένα σήμα προς πώληση είναι η τομή της ταχύτητας MA MA slow down από την κορυφή.

Δείκτες των ομαδικών ταλαντωτών

Οι ταλαντωτές μετρούν τον όγκο της αγοράς. Αυτή η ομάδα δεικτών αποκαλύπτει τις υπερχρεωμένες και υπερδιπλωμένες ζώνες στις οποίες είναι πολύ πιθανό η στροφή. Οι πιο σαφείς δείκτες σημάτων αυτής της ομάδας δίνουν με την κίνηση της τάσης των τιμών μέσα στο κανάλι.

Οι πιο δημοφιλείς μεταξύ των εμπόρων είναι οι ακόλουθοι ταλαντωτές: MACD, Stochastics Oscillator, RSI και άλλοι. Αυτοί οι δείκτες χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση όχι μόνο της χρηματιστηριακής αγοράς, αλλά και της αγοράς συναλλάγματος.

Δείκτης MACD. Ο δείκτης αυτός βασίζεται στα δεδομένα των κινητών μέσων όρων διαφόρων περιόδων και προορίζεται να καθορίσει τη στροφή των τιμών. Πρόκειται για "MovingAverageConvergence / Divergence", το οποίο μεταφράζεται ως "Σύγκλιση / Απόκλιση των κινητών μέσων όρων".

Ο τύπος για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη έχει ως εξής: MACD = Fast EMA - Αργός EMA.

Οι ιδιότητες αυτού του ταλαντωτή παρέχουν πεδία "γρήγορα" και "αργά", τα οποία αντιστοιχούν στην περίοδο γρήγορου και αργού EMA.

Όταν η τιμή είναι πάνω από το μηδενικό σημάδι αυτού του δείκτη και αυξάνεται, αυτό δείχνει μια ανοδική κίνηση των τιμών και αντίστροφα, αν η τιμή είναι κάτω από το μηδενικό σημάδι και πέφτει, δείχνει μια καθοδική κίνηση.

Το σήμα αυτού του δείκτη είναι η διέλευση στην τιμή μηδενικού επιπέδου. Έτσι, η διάβαση του σημείου μηδέν από κάτω προς τα πάνω είναι ένα σήμα προς αγορά, και από την κορυφή προς τα κάτω - ένα σήμα προς πώληση.

Εάν η ένδειξη δείχνει μια ψευδή κίνηση τιμών (απόκλιση), τότε αυτό χρησιμεύει ως σήμα για να μετατρέψει την τιμή.

Δείκτης ταλαντωτή στοχαστικής ένδειξης. Οι Στοχαστικές (Στοχαστικές) λαμβάνουν υπόψη όχι μόνο τις τιμές κλεισίματος, αλλά και τις τοπικές υψηλές και χαμηλές τιμές. Αυτός ο δείκτης είναι ο πιο ενημερωτικός από άλλους δείκτες της ομάδας ταλαντωτών. Αυτός ο δείκτης παρέχει μια ζώνη υπεραγοράς που βρίσκεται πάνω από το επίπεδο "80" και μια ζώνη υπερπώλησης που βρίσκεται κάτω από το επίπεδο "20".

Το σήμα που εισέρχεται στην αγορά είναι η τομή των δύο γραμμών είναι παρόμοια με τα σήματα του δείκτη MACD. Η απόκλιση σε αυτόν τον ταλαντωτή χρησιμεύει επίσης ως ισχυρό σήμα για την είσοδο στην αγορά.

Ένδειξη RSI. Η κύρια παράμετρος αυτού του δείκτη είναι η περίοδος για την οποία είναι κατασκευασμένη. Η συνιστώμενη τιμή του συντάκτη είναι 14, αλλά συχνά χρησιμοποιούνται και οι περίοδοι 9 και 12. Ο δείκτης αυτός χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της δύναμης μιας τάσης. Συγκρίνει τον ρυθμό ανάπτυξης και τη μείωση των τιμών για την επιλεγμένη χρονική περίοδο.

Αν η γραμμή δείκτη δείχνει προς τα πάνω, αυτό υποδηλώνει την επικράτηση μιας αυξανόμενης τάσης στην αγορά και αντίστροφα. Υποστηρικτικά, η ισορροπία δυνάμεων, δηλαδή η ισορροπία στην αγορά, επιτυγχάνεται σε περίπου 50 ° C. Η τομή της γραμμής δείκτη του επιπέδου 50 από την κορυφή προς τα κάτω χρησιμεύει ως σήμα για το άνοιγμα μιας θέσης για πώληση προς πώληση. Διασχίζοντας το επίπεδο 50 από κάτω προς τα πάνω - ένα σήμα που πρέπει να αγοράσετε.

Συμπερασματικά

Η τεχνική ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς συνεπάγεται την παρουσία τέτοιων δεικτών που χρησιμοποιούνται μόνο σε αυτή την αγορά, όπως: NH-L, TRIN, MAS και άλλοι. Συχνά χρησιμοποιείται για την ανάλυση των δεικτών Forex, οι οποίοι παρατίθενται σε αυτό το άρθρο. Η τεχνική ανάλυση του χρηματιστηρίου συνεπάγεται την ταυτόχρονη χρήση διαφόρων δεικτών που μπορούν να αλληλοσυμπληρώνονται. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να ληφθούν υπόψη άλλοι παράγοντες στην πρόβλεψη των τιμών.

Η αγορά Forex είναι συγκεκριμένη. Η υποβολή προσφορών για την ανταλλαγή νομισμάτων είναι μια κερδοσκοπία από τη συναλλαγματική ισοτιμία. Το νόμισμα διαπραγματεύεται σε ζεύγη, για παράδειγμα, EUR / USD, GBP / USD. Ταυτόχρονα, οι δείκτες Forex χρησιμοποιούνται επίσης στο χρηματιστήριο. Η χρηματιστηριακή αγορά είναι μια αφηρημένη έννοια, αλλά συνδέεται στενά με την ανταλλαγή νομισμάτων. Με μια μεγάλη αγορά μετοχών, χρησιμοποιείται το νόμισμα, το οποίο αντανακλάται αμέσως στην τιμή του. Ταυτόχρονα, η απότομη υποτίμηση του νομίσματος ενδέχεται να έχει ισχυρό αντίκτυπο στις μετοχές πολλών εταιρειών.