Επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου - είναι ... Τύποι των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων

Οι επενδύσεις επιχειρηματικών έχει βοηθήσει πολλές εταιρείες να εισέλθουν στην υψηλού επιπέδου και έφερε πολλά χρήματα στους επενδυτές που πίστεψαν στους νέους και ταλαντούχους επαγγελματίες. Αλλά αυτό δεν αναιρεί το γεγονός ότι η δραστηριότητα είναι αναπόφευκτα γεμάτη με υψηλούς κινδύνους.

επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων και επιχειρηματικό εγχείρημα

Οι επενδύσεις αυτές μπορούν να χαρακτηριστούν ως συνημμένο κεφαλαίων σε μια συγκεκριμένη εταιρεία, έργο ή ιδέα που είναι στην αρχή της ανάπτυξης και της εφαρμογής της. Φυσικά, οι επενδύσεις αυτές συνεπάγονται υψηλούς κινδύνους. Αλλά ενώ πολλοί επενδυτές είναι έτοιμοι να δράσουν, όπως στην περίπτωση της επιτυχούς ανάπτυξης του έργου που θα λάβουν σημαντικά κέρδη.

Μπορούμε να πούμε ότι ο κίνδυνος που συνοδεύει τις άμεσες επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου, ανάλογο με το επίπεδο των πιθανών εσόδων.

Κατά κανόνα, οι προγραμματιστές ή προχωρημένο αρχάριους επιχειρήσεων αποτελούν την πραγματική ιδέα που έχει τη δυνατότητα να φέρει ένα πολύ υψηλό εισόδημα. Όμως, όπως συμβαίνει συχνά, δεν διαθέτουν τα απαραίτητα κεφάλαια για να ξεκινήσει το έργο. Στην περίπτωση αυτή, οι επενδυτές στρέφονται προς τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, την παρουσίαση του την ιδέα. Τα άτομα που έχουν συμφωνήσει να χρηματοδοτήσει ένα επικίνδυνο σχέδιο με ένα φωτεινό προοπτική, να γίνουν συνιδιοκτήτες της νεοσυσταθείσας εταιρείας.

Έτσι, οι επενδύσεις επιχειρηματικού κινδύνου - είναι ένας από τους τρόπους για να κερδίσουν χρήματα γρήγορα και επικίνδυνη. Είναι δυνατόν, και η απόκτηση των μετοχών της εταιρίας, που κυκλοφόρησε πρόσφατα στο χρηματιστήριο. Υπάρχει, επίσης, υπολογίζεται ότι η αξία των τίτλων πάροδο του χρόνου θα αυξηθεί σημαντικά.

Τα είδη των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων

Κατ 'αρχήν, είναι λογικό να διανείμει στα είδη ίδιοι δεν είναι οι επενδύσεις και η εταιρεία που ισχυρίζονται.

Μπορείτε να ξεκινήσετε με την εκκίνηση. Αυτή είναι μια εταιρεία που δημιουργήθηκε πρόσφατα και, ως εκ τούτου, δεν έχουν μια μακρά ιστορία στην αγορά. Οι οργανώσεις αυτές έχουν ανάγκη για χρηματοδότηση, λόγω της ανεπαρκούς ποσότητας των κονδυλίων για την εκτέλεση ερευνητικών δραστηριοτήτων και την οργάνωση των επόμενων πωλήσεων. Επιχειρηματικών επενδύσεων κεφαλαίου σε νέες επιχειρήσεις είναι ένας από τους πιο δημοφιλείς προορισμούς.

Η επένδυση σε ένα έργο που είναι στο επίπεδο των ιδεών. Σε αυτή την περίπτωση, υπάρχει ανάγκη για περαιτέρω έρευνα και τις δοκιμές για τη δημιουργία πιλοτικών δείγματα του προϊόντος πριν από τη διάθεσή τους στην αγορά.

Οι επενδύσεις μπορούν να προσελκύσουν τις εταιρείες που είναι ήδη σε πλήρη λειτουργία, αλλά σε κεφάλαια κρίσης απαιτούνται για την επέκταση των πωλήσεων και της παραγωγής. Η χρηματοδότηση χρησιμοποιείται συχνά για την αύξηση πάγια στοιχεία του ενεργητικού του κεφαλαίου ή την εμπορία έρευνα εργασίας.

Ένα άλλο αντικείμενο του ενδιαφέροντος επενδυτών μπορεί να είναι ένας οργανισμός με το τελικό προϊόν, αλλά το οποίο είναι στο αρχικό στάδιο της εμπορευματοποίησης.

Όπως μπορείτε να δείτε, επενδύσεις κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου - αυτό είναι ένα αρκετά δημοφιλές επένδυση.

επιχειρηματικό εγχείρημα

Ο όρος αυτός θα πρέπει να κατανοήσουν την επένδυση, η οποία στις περισσότερες περιπτώσεις, να έχουν τη μορφή ιδίων κεφαλαίων. Ο ίδιος επένδυσε, συνήθως σε ταχέως αναπτυσσόμενες εταιρείες που επιδεικνύουν σημαντικές δυνατότητες. Τα κεφάλαια αυτά συχνά με στόχο την εφαρμογή των σημερινών τεχνολογικών καινοτομιών.

Η χρηματοδότηση αυτή επικεντρώνεται κυρίως στην εμπορευματοποίηση των αποτελεσμάτων της έρευνας σε τομείς υψηλής τεχνολογίας και τομείς έντασης γνώσης. Οι προοπτικές για τις επενδύσεις αυτές δεν είναι εγγυημένη, καθώς και ο κίνδυνος, φυσικά, σημαντική.

Στην περίπτωση αυτή, τα επιχειρηματικά κεφάλαια των επενδύσεων - είναι το είδος της χρηματοδότησης με την οποία οι επενδυτές δεν επικεντρώνονται επί των μερισμάτων. Ο στόχος τους είναι να πουλήσει το μερίδιό της στην εταιρεία μετά την αγοραία αξία του θα είναι αρκετά υψηλή.

Όσον αφορά τη διαδικασία πώλησης, ανά μετοχή, μπορεί να εμφανιστεί στην ανοιχτή αγορά. Αγοράστε τις ικανότητές της και άλλες εταιρείες που αναπτύσσουν στην ίδια περιοχή. Δεν αποκλείεται το ενδιαφέρον των επιχειρηματικών εταίρων οι οποίοι θα είναι στην ευχάριστη θέση να αυξήσει το ποσοστό των επενδύσεών της σε ένα συγκεκριμένο έργο.

το όριο εισόδου για τις επενδύσεις

Για να κατανοήσουμε τη φύση των επενδύσεων επιχειρηματικών κεφαλαίων, αξίζει να εξετάσουμε το μηχανισμό δράσης τους, η οποία μπορεί να έχει ορισμένα χαρακτηριστικά. Ένας από αυτούς είναι η υψηλή όριο εισόδου.

Πρόκειται για το εξής γεγονός: για επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων χρειάζεται τουλάχιστον 10 χιλιάδες δολάρια, και σε ορισμένες περιπτώσεις ακόμα και μερικά εκατομμύρια .. Ως εκ τούτου, όσοι έχουν μερικές χιλιάδες, θεωρείται μια τέτοια προοπτική δεν έχει νόημα.

Αλλά την ίδια στιγμή, υπάρχει μια εναλλακτική λύση για όσους έχουν ελάχιστους πόρους και είναι πρόθυμη να τις διακινδυνεύσουν. Αυτή η δυνατότητα κοινών επενδύσεων ιδρυμάτων ή ιδρυμάτων. Κάθε κεφάλαιο έχει έναν διευθυντή των οποίων οι δραστηριότητες μειώνονται με τη συσσώρευση των κεφαλαίων των μικρών επενδυτών και η επακόλουθη επένδυση τους σε ένα πολλά υποσχόμενο έργο. Οι κίνδυνοι ως εκ τούτου δεν γίνονται λιγότερο.

Ενσώματα και προφανές μειονέκτημα αυτού του συστήματος είναι ότι όλοι οι συμμετέχοντες στο ταμείο να βασίζονται στην αρμοδιότητα του διαχειριστή, δεν είναι σε θέση να κάνουν τις δικές τους αποφάσεις.

Η έλλειψη ελέγχου και ένα μεγάλο επενδυτικό ορίζοντα

Ένα άλλο χαρακτηριστικό των επενδύσεων επιχειρηματικού κεφαλαίου είναι να διασφαλίσει ότι κανένας από εκείνους που χρηματοδοτούν το έργο, δεν επιδιώκει να έχει την πλειοψηφία των μετοχών, καθώς και για τη διαχείριση της εταιρείας. Το μόνο πράγμα που θα δώσει τη συγκατάθεσή τους - είναι ο κίνδυνος της απώλειας. Όσον αφορά την ευθύνη για την ανάπτυξη του έργου, πέφτει κυρίως στους ώμους των ανώτερων διευθυντικών στελεχών. Αλλά αν η εταιρεία αναπτύσσεται με ταχείς ρυθμούς, και οι επενδυτές να διορθώσετε το λάθος, κατά τη γνώμη τους, το χείλος της στρατηγικής, μπορούν να εισέλθουν στο Διοικητικό Συμβούλιο για την προσωπική έλεγχο της οργάνωσης. Αλλά αυτή είναι η εξαίρεση και όχι ο κανόνας.

Όσον αφορά το μακρύ επενδυτικό ορίζοντα, τότε είναι η έλλειψη ευκαιριών για να πάρει τις επενδύσεις σε οποιαδήποτε κατάλληλη στιγμή. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το έργο είναι σχεδόν πάντα κυριαρχήσει το σύνολο του ποσού της επένδυσης, και να πάρει τους είναι δυνατή μόνο στην περίπτωση που η εταιρεία θα είναι σε θέση να παραμείνουν στην αγορά. Αρχικά πρέπει να καταλάβουν ότι ορισμένες εταιρείες να εισέλθουν στην χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να διαρκέσει αρκετά χρόνια από την ημερομηνία έναρξης.

Καμία εγγύηση

Venture επενδύσεις κεφαλαίου - είναι ένα είδος επένδυσης στο οποίο οι παίκτες είναι όλα ή τίποτα. Αυτό σημαίνει ότι, μετά τη χρηματοδότηση του επενδυτή μπορούν να περιμένουν για χρόνια, ενώ η εταιρεία θα αναπτύξει και τελικά να πουλήσει το μερίδιό της για αρκετά εκατομμύρια δολάρια. Αλλά υπάρχει ο κίνδυνος ότι το έργο μετά από μια μακρά αναμονή θα ήταν ασύμφορη και όλα τα εξαρτήματα θα χαθούν. Στις περισσότερες περιπτώσεις, το πραγματικό ποσό των συμμετεχόντων εκκίνησης κέρδους μπορεί να καθοριστεί μόνο μετά οι μετοχές της εταιρίας θα δημοσιευτεί στο Χρηματιστήριο. Ως αποτέλεσμα, η τιμή των μετοχών της εταιρείας θα καθορίσει τους ελκυστικότητα των επενδύσεων.

Η κατάσταση στη Ρωσία

Αν λάβουμε υπόψη τις ρωσικές επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων, αξίζει να σημειωθεί ότι μια τέτοια κατεύθυνση της χρηματοδότησης δεν μπορεί να ονομάζεται πολύ δημοφιλής στην ΚΑΚ. Αρχικά, ακόμα και τα πιο ελπιδοφόρα έργα στο πλαίσιο της Ρωσικής Ομοσπονδίας να επενδύσει κυρίως τους ξένους επενδυτές. Αλλά σε αυτό το σημείο έχουμε ήδη σχηματίσει τα ρωσικά ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων, τα οποία αναπτύσσουν αυτό το είδος της επένδυσης. Για παράδειγμα, JSC «Ρωσική Venture Εταιρεία», μαζί με την ένωση Revie παρακολουθεί συνεχώς διάφορα ταμεία και παρέχει επαγγελματική βοήθεια για την ανάπτυξή τους.

Για το σκοπό αυτό, οργάνωσε μια σειρά από εξειδικευμένες παρουσιάσεις, φόρουμ και εκθέσεις.

συμπέρασμα

Οι επενδύσεις επιχειρηματικών είναι σίγουρα δημοφιλής στον κόσμο, επειδή σας επιτρέπει να αναπτύξουν ένα φωτεινό εταιρείες και συχνά φέρνει καταπληκτικά κέρδη. Αλλά αξίζει να θυμηθούμε ότι πολλοί επενδυτές έχασαν χρήματα που επενδύονται σε μια φαινομενικά ελπιδοφόρα έργα. Ως εκ τούτου, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι αυτό το δρόμο - και για έμπειρους επιχειρηματίες.