«Από την Αγορά Αξιών» - Νόμος 39-FZ. Οι αλλαγές και τα σχόλια

Επί του παρόντος, υπάρχει μια ειδική ρύθμιση της αγοράς κινητών αξιών. Ο νόμος έχει σχεδιαστεί για να ρυθμίσει τις σχέσεις που προκύπτουν σε σχέση με την έκδοση και κυκλοφορία των χρηματοδοτικών μέσων. Το έγγραφο ορίζει επίσης τα χαρακτηριστικά του σχηματισμού και της λειτουργίας των επαγγελματικών τους συμμετέχοντες στις συναλλαγές. Εξετάστε το ενδεχόμενο περαιτέρω σχόλια με το νόμο «Από την Αγορά Αξιών».

μεσιτεία

Νόμο «Περί αγοράς κινητών αξιών» (2015) δίνει έναν ορισμό των κύριων συμμετεχόντων των συναλλαγών και καθορίζει το πεδίο εφαρμογής της λειτουργίας τους. Ειδικότερα, μεσιτείας θεωρείται η εκτέλεση για λογαριασμό του πελάτη συναλλαγών αστικού δικαίου σε χρηματοπιστωτικά μέσα ή συμφωνίες, που ενεργεί ως παράγωγά τους. Η εργασία αυτή πραγματοποιείται με βάση τις συμβάσεις αποζημιωθούν φύσης. Κατά συνέπεια, το κόμμα που οδηγεί σε τέτοιου είδους δραστηριότητες, που ονομάζεται ο μεσίτης. Για να γίνει επαγγελματίας, θα πρέπει να ξέρει τα πάντα για το χρηματιστήριο. Ο νόμος επιτρέπει την απόκτηση του μεσίτη με δικά του έξοδα ατοποθέτητος στον όρο συστάθηκε με τη συμφωνία, τα χρηματοδοτικά μέσα για την παροχή τους με τις κατάλληλες υπηρεσίες.

σημαντικός παράγοντας

Broker πρέπει να εκτελούν πιστά τις εντολές των πελατών με τη σειρά που λαμβάνονται, να αναλύουν και να παρέχουν τις σχετικές πληροφορίες για την αγορά κινητών αξιών. Ο νόμος καθορίζει την προτεραιότητα των συναλλαγών της τάξης των επενδυτών σε σχέση με τις επιχειρήσεις αντιπρόσωπο σε αλληλεπικαλυπτόμενες δραστηριότητες. Αν τα συμφέροντα των συγκρούσεων του πελάτη και του μεσίτη, η πρώτη εκ των οποίων δεν έχει κοινοποιηθεί, προκάλεσε ζημιές, ο μεσολαβητής θα πρέπει να πληρώσει σύμφωνα με τους κανόνες που ορίζονται από τον Αστικό Κώδικα.

Δικαιώματα και υποχρεώσεις

Ομοσπονδιακού νόμου «Περί της Αγοράς Αξιών» επιτρέπει τις συναλλαγές και τη σύναψη συμβάσεων μεσίτης ενεργεί ως εμπορικός αντιπρόσωπος των διαφόρων μερών που δεν είναι επιχειρηματίες, συμπεριλαμβανομένων, εάν βασίζεται στο περιεχόμενο της συμφωνίας. Υποχρεώσεις που απορρέουν από μια σύμβαση δεν υπογράφηκε στις οργανωμένης διαπραγμάτευσης, καθένα από τα μέλη του οποίου - μεσίτης, δεν σταματούν στο σύμπτωση του πιστωτή και του οφειλέτη στο ίδιο πρόσωπο, εφόσον διενεργούνται από τρίτους ή οφείλεται σε μια ποικιλία των πελατών προς το συμφέρον των διαφόρων επενδυτών. Ομοσπονδιακού νόμου «Περί της Αγοράς Αξιών» δεν επιτρέπει τη σύναψη μιας τέτοιας συμφωνίας, εφόσον αυτή πραγματοποιείται με σκοπό την εκτέλεση της εντολής, δεν περιέχει την τιμή της σύμβασης ή τη σειρά της ίδρυσής της. Σε περίπτωση παράβασης αυτών των απαιτήσεων μεσίτης είναι υποχρεωμένος να αποζημιώσει τις ζημιές που προκύπτουν.

λογιστική Οικονομικών

τα χρήματα του πελάτη μεταφέρεται στο μεσίτη για την εκτέλεση των σχετικών συναλλαγών και συμβάσεων, καθώς απέκτησε διαμεσολαβητή για αυτούς, πρέπει να είναι για λογαριασμό του πιστωτικού ιδρύματος. Την ίδια στιγμή ο ίδιος είναι υποχρεωμένος να τηρεί αρχεία των οικονομικών του κάθε πελάτη και παροχή πληροφοριών. Για τα κεφάλαια που βρίσκονται σε ειδικές λογαριασμούς μεσιτεία, δεν μπορεί να αποκλείσει σχετικά με τις υποχρεώσεις των εμπορικών διαμεσολαβητή. Επίσης, δεν έχουν το δικαίωμα να εγγραφούν από μόνοι τους τα οικονομικά, εκτός από τις περιπτώσεις στις οποίες προβλέπεται η επιστροφή χρημάτων ή πίστωση. Αυτή η διάταξη είναι νέα στο έγγραφο. Αυτές οι τροποποιήσεις του νόμου «Περί της Αγοράς Αξιών» έχουν γίνει στην κανονιστική αριθμό πράξης 281.

επιπλέον

Ένας μεσίτης που ενεργεί ως μέλος εκκαθάρισης, με εντολή του πελάτη είναι να ανοίξει ένα ειδικό ξεχωριστό λογαριασμό μεσιτείας κατά την εφαρμογή ή την επιβολή των σχετικών υποχρεώσεων. Εμπορικός διαμεσολαβητής μπορεί να χρησιμοποιήσει τα χρήματα για το δικό τους συμφέρον, εφόσον προβλέπεται από τη συμφωνία για την υπηρεσία. Σε αυτή την περίπτωση, ο μεσίτης έχει την υποχρέωση να εξασφαλίζουν τη συμμόρφωση με τις παραγγελίες της για τον πελάτη σε βάρος αυτών των κεφαλαίων ή επιστροφής τους. χρήματα πελατών, παρέχει την Broker με το δικαίωμα χρήσης τους, πρέπει να πιστώνονται στον χρηματιστηριακούς λογαριασμούς διαχωρίζει από τους λογαριασμούς των άλλων επενδυτών.

δραστηριότητα του πωλητή

Τα χαρακτηριστικά του είναι επίσης ορίζεται στην κανονιστική πράξη «Από την Αγορά Αξιών». Ο νόμος ορίζει ότι οι δραστηριότητες αντιπρόσωπο που αναφέρονται σε συναλλαγές για την αγορά και την πώληση χρηματοπιστωτικών μέσων για ίδιο λογαριασμό και για λογαριασμό τους μέσα από μια δημόσια ανακοίνωση των τιμών αγοράς / πώλησης με την υποχρέωση υπογραφής κατάλληλων συμβάσεων σε σταθερές τιμές. Η δράση αυτή μπορεί να είναι μόνο ένα νομικό πρόσωπο, που ενεργεί ως εμπορική επιχείρηση. Dealer μπορεί επίσης να είναι μια εταιρεία, κατά περίπτωση ευκαιριών που αναγνωρίζονται από τη νομοθεσία.

αποχρώσεις

Εκτός από το κόστος του εμπόρου έχει το δικαίωμα να δηλώσει τα άλλα ουσιώδη στοιχεία των συναλλαγών. Για παράδειγμα, μπορεί να είναι το ελάχιστο και το μέγιστο αριθμό των χρηματοοικονομικών μέσων που κατέχει για την αγορά / πώληση, την περίοδο κατά την οποία η πράξη θα ορίσει την τιμή. Σε περίπτωση απουσίας της δήλωσης που αναφέρονται άλλες συνθήκες του ντίλερ πρέπει να συνάψει σύμβαση, σύμφωνα με τη ζήτηση των πελατών. Αν ο ενδιάμεσος αποφεύγει την εκτέλεση της απαίτησης αυτής, είναι να μηνύσει για την αναγκαστική εκτέλεση υποχρέωσης ή αποζημίωση για τις ζημίες.

Έμποροι Forex

Νόμο «Περί της Αγοράς Αξιών» (2015), καταρτίζει κατάλογο των συμβάσεων, η σύναψη της οποίας θα πρέπει να αναγνωριστεί ως η δραστηριότητα αυτών των οντοτήτων. Περιλαμβάνει συμφωνίες:

1. Είναι ένα παράγωγο του τύπου των χρηματοοικονομικών μέσων, τις υποχρεώσεις των μερών που εξαρτώνται από την κατάσταση των αντίστοιχων νομισμάτων ή το νόμισμα ζεύγη, και με την επιφύλαξη της υπογραφής των οποίων χρησιμεύει για να παρέχει ένα θέμα εκτός από την ΠΕ, η ικανότητα να αναλάβει τις υποχρεώσεις του οποίου το μέγεθος είναι μεγαλύτερο εξασφαλίσεις που χορηγούνται σε αυτούς τους πολίτες.
2. Το θέμα των οποίων εξυπηρετεί σε ξένο νόμισμα, την περίοδο εφαρμογής των συνθηκών υπό τις οποίες η ίδια. Έτσι obligee σε μία από τις συμβάσεις που ενεργεί ως οφειλέτη από άλλη παρόμοια συμφωνία. Προϋπόθεση για τη σύναψη των συμβάσεων αυτών είναι να παρέχουν τα φυσικά πρόσωπα (όχι ιδιώτης επιχειρηματίας) τη δυνατότητα να αναλάβει τις ευθύνες που η τιμή είναι μεγαλύτερη από την ασφάλεια που παρέχεται για forex έμπορος.

Σύμφωνα με τον ομοσπονδιακό νόμο «Περί αγοράς κινητών αξιών» οι παραπάνω συναλλαγές μπορεί να γίνει μόνο σε σχέση με το νόμισμα που έχει αλφαριθμητικών κωδικών. Έχουν καθιερωθεί από το εκτελεστικό όργανο δύναμη που υλοποιεί τη λειτουργία της παροχής δημόσιων υπηρεσιών στον τομέα του συστήματος διασφάλισης των μετρήσεων και τεχνικών κανονισμών.

Διαχείριση χρηματοπιστωτικών μέσων

Η άσκηση αυτής της δραστηριότητας δεν απαιτείται άδεια εάν συνδέεται αποκλειστικά με την εφαρμογή του υπευθύνου των δικαιωμάτων των Τίτλων. Περιλαμβάνει τη διαχείριση της εμπιστοσύνης των χρηματοπιστωτικών μέσων, τα χρήματα που προορίζονται για την διάπραξη των σχετικών πράξεων ή συμβάσεων.

αρμοδιότητες

Ομοσπονδιακού νόμου № 39 «Περί αγοράς κινητών αξιών» απαιτεί από τους συμμετέχοντες στην αγορά που ασχολούνται με τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων, για να δείξει την κατάστασή τους. Σε περίπτωση σύγκρουσης συμφερόντων έχει οδηγήσει σε απώλειες πελατών, το υπεύθυνο πρόσωπο είναι υποχρεωμένος να τους αποζημιώσει για δικό τους λογαριασμό κατά τον τρόπο που προβλέπεται από τον Αστικό Κώδικα. Ομοσπονδιακού νόμου «Περί αγοράς κινητών αξιών» καθορίζει τον κατάλογο των αρχών ελέγχου. Ειδικότερα, ανέφερε ότι το κόμμα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει τα χρηματοπιστωτικά μέσα και να συνάπτει συμφωνίες, που προορίζονται για ειδικούς επενδυτές μόνο εάν ο πελάτης δεν είναι.

διαχειριστής ευθύνη

Νόμο «Περί της Αγοράς Αξιών» παρέχει μια σειρά από συνέπειες για την υπεύθυνη Διαγωνιζόμενος σε περίπτωση παραβίασης των κανονισμών κανονισμών. Σε αυτά περιλαμβάνονται:

1. Η υποχρέωση για τον έλεγχο της Κεντρικής Τράπεζας της αίτησης ή τον πελάτη για την εφαρμογή χρηματοδοτικών μέσων και να τερματίσει τις αντίστοιχες συμβάσεις.
2. Η αποζημίωση για ζημίες για τον επενδυτή, με την υποστήριξη των συμφωνιών πώλησης και τερματισμού.
3. Η πληρωμή των τόκων επί του ποσού κατά το οποίο οι συμβάσεις ή δεσμευμένες συναλλαγές ολοκληρώθηκαν. Η αξία τοις εκατό που καθορίζονται από τους κανόνες της τέχνης. 395 του Αστικού Κώδικα. Όταν η θετική διαφορά μεταξύ του ποσού που έλαβε από την πώληση των χρηματοοικονομικών μέσων, την καταγγελία ή την εκτέλεση των συμβάσεων, καθώς και το ποσό που καταβλήθηκε σε σχέση με την αγορά και την πώληση, το συμπέρασμα, καταγγελία, την εκτέλεση της σύμβασης, τους τόκους που καταβάλλονται στο ποσό που δεν καλύπτονται από αυτή τη διαφορά.

Η δήλωση της αξίωσης για την εφαρμογή των προαναφερθέντων αποτελεσμάτων μπορεί να γίνει μέσα σε 1 χρόνο από την ημερομηνία παραλαβής της έκθεσης από τον πελάτη, αναφέροντας τις παραβιάσεις.

Δικαιώματα και περιορισμοί

Σύμφωνα με τον ομοσπονδιακό νόμο «Περί της Αγοράς Αξιών», ο διαχειριστής πρέπει να τηρούν αρχεία των χρηματοπιστωτικών μέσων που ενεργούν ως αντικείμενα ελέγχου, για κάθε σύμβαση. Κατά την κρίση της, ο συμμετέχων αντιλαμβάνεται όλες τις νομικές δυνατότητες που ενσωματώνονται σε μετοχές. Στο πλαίσιο της συμφωνίας για τη διαχείριση εμπιστοσύνης μπορεί να ρυθμιστεί περιορίζει το δικαίωμα του εκλέγειν. Αν είναι απούσα, το άτομο έχει καθήκοντα που συνδέονται με την κυριότητα των χρηματοδοτικών μέσων που ενεργούν ως αντικείμενο τη σχετική συναλλαγή. Αν ο έλεγχος δεν έχει δικαίωμα ψήφου, ο νόμος «Περί της Αγοράς Αξιών» (39-FZ) τον ορίζει την υποχρέωση να παρέχουν πληροφορίες σχετικά με τον ιδρυτή. Αυτό είναι απαραίτητο για το σχηματισμό ενός καταλόγου των φορέων που έχουν τη δυνατότητα να συμμετάσχουν στη γενική συνέλευση των μετόχων / μελών.

Επιπλέον, μετά από αίτημα του ελέγχου του ιδρυτή είναι υποχρεωμένος να δώσει οδηγίες για την εφαρμογή του ιδρυτή του δικαιώματος του εκλέγειν. Ο υπεύθυνος μπορεί να ζητήσει από το δικαστήριο με οποιαδήποτε αξίωση που προκύπτει από την εφαρμογή των δραστηριοτήτων της σε αυτούς, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που είναι τα θέματα των μετόχων ή των ιδιοκτητών των άλλων χρηματοδοτικών μέσων. Το κόστος που συνδέεται με την εξέταση της διαφοράς, που καταβάλλεται από το αντικείμενο της διαχείρισης εμπιστοσύνης.

φύλακας

Όπως η ίδια ομοσπονδιακό νόμο «Περί της Αγοράς Αξιών» αναγνωρίζει την παροχή υπηρεσιών για την αποθήκευση των πιστοποιητικών ή των κανόνων μετάβασης και λογιστική των χρηματοπιστωτικών μέσων. Ο θεματοφύλακας που εκτελεί τους υπολογισμούς βάσει των συναλλαγών συνάψει συμφωνίες με τους διοργανωτές της διαπραγμάτευσης ή εκκαθάρισης επιχειρήσεων, που ονομάζεται τον οικισμό. Ένα άτομο που χρησιμοποιεί τις παραπάνω υπηρεσίες, κάλεσε τον καταθέτη. Μεταξύ των μερών είναι η σύμβαση θεματοφύλακα. RF Νόμου «Περί αγοράς κινητών αξιών» καθορίζει μια σειρά από απαιτήσεις της συμφωνίας. Πρώτα απ 'όλα, θα πρέπει να συντάσσεται εγγράφως. Ο θεματοφύλακας εγκρίνει τους όρους υπό τους οποίους θα λειτουργήσει, και η οποία ενεργεί ως αναπόσπαστο μέρος της σύμβασης.

Δραστηριότητες που σχετίζονται με τη συντήρηση του μητρώου

Όπως αναγνώρισε τη συλλογή, την επεξεργασία, τη σταθεροποίηση, την αποθήκευση και την παροχή σε περιπτώσεις προβλεπόμενες από τον νόμο στοιχεία για τους ιδιοκτήτες των χρηματοοικονομικών μέσων. Η δραστηριότητα αυτή έχει το δικαίωμα να ασκεί αποκλειστικά νομικό πρόσωπο. Η οντότητα διεξάγει το μητρώο των ονομάτων του κατόχου του. Μπορούν να ενεργούν ως επαγγελματίας συμμετέχων των συναλλαγών στην αγορά κινητών αξιών. Σε αυτή την περίπτωση, θα πρέπει να έχουν άδεια για τη διεξαγωγή σχετικών δραστηριοτήτων. Σε περιπτώσεις που ορίζει ο νόμος, ο κάτοχος των πράξεων και άλλες επαγγελματικές τους συμμετέχοντες. Η λειτουργία ηχογράφησης δεν μπορεί να κάνει συναλλαγές με χρηματοοικονομικά μέσα του μητρώου του εκδότη των ιδιοκτητών του οποίου ηγείται. βάση πληροφορίες από τους ιδιοκτήτες είναι τα πρόσωπα του συστήματος ότι οι προσωπικοί λογαριασμοί ανοίγουν την εγγραφή. Διαμορφώνεται σε μια δεδομένη στιγμή. Το μητρώο περιέχει επίσης τα αρχεία των κινητών αξιών, οι οποίες καταγράφονται σε αυτούς τους λογαριασμούς, για τα βάρη και άλλα δεδομένα, ο κατάλογος των οποίων καθορίζεται από τη νομοθεσία. Κάτοχος λειτουργεί σύμφωνα με τους κανονισμούς της Κεντρικής Τράπεζας πράξεις, οι κανονισμοί που εκδίδονται από αυτούς. με τις τελευταίες απαιτήσεις από την Κεντρική Τράπεζα.

κυβερνητικές ρυθμίσεις

λειτουργία της αγοράς ελέγχεται από το κράτος. Ο κανονισμός διεξάγεται:

1. Καθιέρωση υποχρεωτικών απαιτήσεων για την υλοποίηση των δραστηριοτήτων των επαγγελματικών τους συμμετέχοντες και τα πρότυπα του.
2. Εγγραφή των ιδίων κεφαλαίων αξιών και ενημερωτικά δελτία, ο έλεγχος της συμμόρφωσης των εκδοτών της υποχρεώσεις και τους όρους που καθορίζονται σε αυτό.
3. Αδειοδότηση των δραστηριοτήτων των συμμετεχόντων στην αγορά.
4. Ο σχηματισμός του συστήματος προστασίας των συμφερόντων των ιδιοκτητών και την εποπτεία της συμμόρφωσης με αυτούς από τους εκδότες και άλλα θέματα.
5. Απαγόρευση και περιορισμός των δραστηριοτήτων των προσώπων, η οποία πραγματοποιείται χωρίς άδεια.

άδειες ειδικότητα

Αδειοδότηση λειτουργεί με δύο τρόπους. Τα άτομα μπορούν να λάβουν άδεια για να εγγραφείτε ή να λειτουργήσει ως επαγγελματίας πλειοδότη. Οι άδειες που εκδίδονται βάσει της αίτησης. Χορήγηση άδειας επαγγελματικού συμμετέχοντα να διενεργούν χρηματιστηριακές δραστηριότητες μετά από αίτηση του αιτούντος επιτρέπεται μόνο να συνάπτουν συμφωνίες που δρουν ως χρηματοοικονομικά παράγωγα, το κύριο περιουσιακό στοιχείο της οποίας είναι η παραγωγή. απαιτήσεις και τους όρους χορήγησης αδειών μπορεί να ποικίλλει ανάλογα με τις πράξεις και συναλλαγές που πραγματοποιούνται κατά τη διαδικασία.

Αναστολή και ακύρωση των αδειών

Οι δράσεις αυτές αποτελούν μέρος των αρμοδιοτήτων της Κεντρικής Τράπεζας. Κατάλληλες βάσεις για ακύρωση μπορεί να χρησιμεύσει πιστοποιητικών:

1. Δήλωση του επαγγελματικού πλειοδότες γραπτώς.
2. Επαναλαμβανόμενες τη διάρκεια του έτους, η μη συμμόρφωση με τους κανονισμούς της Κεντρικής Τράπεζας.
3. Η απουσία ενός ατόμου που έχει άδεια, στη διεύθυνση που αναφέρεται στο Unified.
4. Επαναλαμβανόμενες καθ 'όλη τη προθεσμίες έτος αναφοράς παράβασης κατά περισσότερο από 15 ημέρες (εργάσιμες). Οι προθεσμίες που προβλέπονται από τους ομοσπονδιακούς νόμους και τους κανονισμούς που εκδίδονται σύμφωνα με αυτό.
5. Οι επανειλημμένες παραβιάσεις μέσα σε ένα χρόνο οι απαιτήσεις για την παροχή των υλικών και πληροφοριών, ο κατάλογος των οποίων βρίσκεται στα νομικά έγγραφα.
6. Καταγγελία της σημερινής ηγεσίας της εργασίας ενός επαγγελματία συμμετέχοντα. Συγκεκριμένα, πρόκειται για τη λήψη μιας απόφασης για την πρόωρη διακοπή ή αναστολή των αρμοδιοτήτων της εκτελεστικής εξουσίας (το άτομο) σώμα χωρίς το διορισμό ενός νέου, προσωρινή ή η απουσία του θέματος της εφαρμογής της διοικητικής λειτουργίας, περισσότερο από ένα μήνα, χωρίς την τοποθέτησή τους σε ένα διαφορετικό θέμα, το κατάλληλο σετ για διαχειριστικές απαιτήσεις της θέσης .
7. Η επανειλημμένη παραβίαση μέσα σε ένα χρόνο επαγγελματίας συμμετέχων των νομοθετικών διατάξεων σχετικά με τις διαδικασίες επιβολής ή τίτλους.
8. Άλλες περιπτώσεις που προβλέπονται από τους νόμους και τους κανονισμούς.

Κατά τη λήψη της απόφασης της Κεντρικής Τράπεζας για την ακύρωση της άδειας για τη διεξαγωγή επαγγελματικών δραστηριοτήτων του οργανισμού οφείλει να τερματίσει τις υποχρεώσεις της εντός της προθεσμίας που ορίζεται στη διάθεση της Κεντρικής Τράπεζας. Επιπλέον, η περίοδος αυτή δεν μπορεί να είναι πάνω από 1 χρόνο. Υποχρεώσεις που απορρέουν από τις συμφωνίες κατάθεσης, θα πρέπει να παύσει να πληροί τις προϋποθέσεις που προβλέπονται από τους κανονισμούς της Κεντρικής Τράπεζας.